[:en]The future of insurance industry- Digital customer engagement[:es]El futuro de la industria de seguros: compromiso digital con el cliente[:]

[:en]2020 is the new age of digitization and modernization! Through technical advancements, companies across the world have been able to streamline their work processes as a whole and the insurance sector is no exception to that. When it comes to the insurance industry, however, the use of technology has been restricted to the job processes alone, neglecting customer interaction.

Customers go digital through the Smartphone, web, and social media and the insurers are still far behind when it comes to interacting with customers on the digital front or understanding the opportunities these channels give them.

Such opportunities are best achieved by using powerful analytics and artificial intelligence techniques, as they literally allow insurers to sense consumer needs and address the same needs accordingly, ultimately gaining trust and loyalty.

Whatever the form of business is, consumers prefer the digital approach to purchasing and engaging with one brand over the another. The insurance industry is one sector in which consumers often attempt to clear up their questions about new insurance plans or current ones.

They need digital solutions for that, as they don’t want to wait in the physical locations or over the phone calls. They want the insurers to support them round the clock in the form of chat bots, live video and more with the help of technology.

Besides this, the use of technology helps insurers to follow the right customer personalization approaches, engage with new and existing customers and provide good customer service and seamless experience.

A successful digital transformation strategy is just as much about changing company behaviors to adapt to customer trends, as it is about a shiny new product that promises to radicalize how an organization conducts business. This where TraQSuite can help businesses build the right solutions for their customers.[:es]

¡2020 es la nueva era de digitalización y modernización! Gracias a los avances técnicos, las empresas de todo el mundo han podido racionalizar sus procesos de trabajo en su conjunto y el sector de los seguros no es una excepción. Sin embargo, cuando se trata de la industria de seguros, el uso de la tecnología se ha restringido solo a los procesos de trabajo, descuidando la interacción con el cliente.

Los clientes se digitalizan a través del teléfono inteligente, la web y las redes sociales y las aseguradoras todavía están muy rezagadas cuando se trata de interactuar con los clientes en el frente digital o comprender las oportunidades que estos canales les brindan.

Estas oportunidades se logran mejor mediante el uso de potentes técnicas de análisis e inteligencia artificial, ya que literalmente permiten a las aseguradoras detectar las necesidades de los consumidores y abordar las mismas necesidades en consecuencia, en última instancia, ganar confianza y lealtad.

Cualquiera sea la forma de negocio, los consumidores prefieren el enfoque digital a comprar y participar con una marca sobre la otra. La industria de seguros es un sector en el que los consumidores a menudo intentan aclarar sus preguntas sobre los nuevos planes de seguro o los actuales.

Necesitan soluciones digitales para eso, ya que no quieren esperar en las ubicaciones físicas o por las llamadas telefónicas. Quieren que las aseguradoras los apoyen durante todo el día en forma de bots de chat, video en vivo y más con la ayuda de la tecnología.

Además de esto, el uso de la tecnología ayuda a las aseguradoras a seguir los enfoques correctos de personalización del cliente, interactuar con clientes nuevos y existentes y proporcionar un buen servicio al cliente y una experiencia transparente.

Una estrategia de transformación digital exitosa se trata tanto de cambiar los comportamientos de la compañía para adaptarse a las tendencias de los clientes, como de un nuevo producto brillante que promete radicalizar la forma en que una organización realiza negocios. Aquí, donde TraQSuite puede ayudar a las empresas a crear las soluciones adecuadas para sus clientes.


[:en]Making money with Blockchain[:es]Ganar dinero con Blockchain[:]


Blockchain technology has been one of the hottest trends in the finance sector, with the potential to completely transform business models in a number of sectors. Blockchain works similarly to a massive digital ledger/spreadsheet, which is shared by all the members of a decentralized network. While blockchain technology is most frequently associated with confirming Bitcoin payments, it has evolved into a complete technology platform based on adapting decentralized ledgers for operations.

So, how does one make money with this new technology platform?

Just as many investors have taken advantage of the opportunity to stockpile gold in anticipation of the rising price, other investors are taking advantage of the opportunity to stockpile Bitcoin and a variety of other coins.

The transparency and security of blockchain technology makes it attractive for use in a variety of different cases far beyond cryptocurrencies. It can be used in everything from stock trading to ride-sharing to data security.

As we move to the mainstream corporations, global entities continue to embrace the technology underlying bitcoin but that many blockchain projects have moved beyond the theoretical or testing phase, to producing real transactions, costs savings and other benefits. There are multiple opportunities that leverage the core underlying technology platform, the digital currency and the significant productivity and process improvements that are resulting from it. Investing in these companies is likely to produce solid long term gains.

The improvements in speed and security could be revolutionary as transaction times and trade costs decrease. You could even use blockchain to track property ownership in less developed nations and prevent concert or sports ticket counterfeiting right here in the United States.

Specifically, there are the companies that make chips and hardware for crypto mining. There are publicly traded companies that engage in actual cryptocurrency mining. Miners are rewarded with crypto for performing this service and can then sell it on the open market for profit. The gains are then passed on to shareholders.

Blockchain is based on a decentralized network. As a result, cloud-based technology companies are in an ideal position to take advantage of the growth of blockchain. Cloud-based companies that provide blockchain services will be a strong bet for growth down the road.

Blockchain is poised to disrupt the payment processing industry. It could cut out middlemen – companies like Visa, Mastercard & AmEx – by processing transactions more efficiently. Look for the older players to either take advantage of blockchain and adapt – or find themselves in big trouble.

There are even penny stocks for cryptocurrency. While Bitcoin is definitely the most well-known digital currency, there are a variety of specialty coins that have emerged over the last 10 years. In additional to investing in coins, there are a number of young companies that are investing in Blockchain and are listed on the junior exchanges. These companies offer exciting opportunities for growth to investors.

Crowdfunding, Angel funding and investing in startups is certainly not a new concept. There has been a tremendous amount of interest in investing in startups built on blockchain technology. As Bitcoin has become increasingly popular and accepted by more mainstream businesses, the number of entrepreneurs interested in experimenting with the technology behind the cryptocurrency has skyrocketed. Yet, as is the case with any other new venture, such startups need funding.

Blockchain technology’s cost and speed efficiencies, along with its transparency and security, will likely lead many companies to adopt the technology. Getting in on blockchain stocks now is a great way to be in on the ground floor when the technology really takes off.

TraQiQ has begun the process of moving the core platform for supply chain to Blockchain. As the company moves to leverage the power of transactions on this platform, it is likely that the Digital Currency component will play a significant role in fulfilling these transactions.


La tecnología Blockchain ha sido una de las tendencias más populares en el sector financiero, con el potencial de transformar completamente los modelos de negocio en varios sectores. Blockchain funciona de manera similar a un libro de contabilidad / hoja de cálculo digital masivo, que es compartido por todos los miembros de una red descentralizada. Si bien la tecnología blockchain se asocia con mayor frecuencia con la confirmación de los pagos de Bitcoin, se ha convertido en una plataforma tecnológica completa basada en la adaptación de los libros de contabilidad descentralizados para las operaciones.

Entonces, ¿cómo se gana dinero con esta nueva plataforma tecnológica?

Así como muchos inversores han aprovechado la oportunidad de acumular oro en previsión del aumento del precio, otros inversores están aprovechando la oportunidad de almacenar Bitcoin y una variedad de otras monedas.

La transparencia y seguridad de la tecnología blockchain la hace atractiva para su uso en una variedad de casos diferentes más allá de las criptomonedas. Se puede usar en todo, desde comercio de acciones hasta viajes compartidos y seguridad de datos.

A medida que avanzamos hacia las corporaciones principales, las entidades globales continúan adoptando la tecnología subyacente de bitcoin, pero muchos proyectos de blockchain han ido más allá de la fase teórica o de prueba, para producir transacciones reales, ahorros de costos y otros beneficios. Existen múltiples oportunidades que aprovechan la plataforma tecnológica subyacente central, la moneda digital y las importantes mejoras de productividad y procesos que resultan de ella. Es probable que invertir en estas empresas produzca ganancias sólidas a largo plazo.

Las mejoras en velocidad y seguridad podrían ser revolucionarias a medida que disminuyan los tiempos de transacción y los costos comerciales. Incluso podría usar blockchain para rastrear la propiedad en países menos desarrollados y evitar la falsificación de entradas para conciertos o deportes aquí mismo en los Estados Unidos.

Específicamente, hay compañías que fabrican chips y hardware para la minería de cifrado. Hay empresas que cotizan en bolsa que se dedican a la minería de criptomonedas real. Los mineros son recompensados con criptografía por realizar este servicio y luego pueden venderlo en el mercado abierto con fines de lucro. Las ganancias se pasan a los accionistas.

Blockchain se basa en una red descentralizada. Como resultado, las empresas de tecnología basadas en la nube están en una posición ideal para aprovechar el crecimiento de blockchain. Las empresas basadas en la nube que brindan servicios de blockchain serán una apuesta fuerte para el crecimiento en el futuro.

Blockchain está listo para interrumpir la industria de procesamiento de pagos. Podría eliminar intermediarios, compañías como Visa, Mastercard y AmEx, al procesar las transacciones de manera más eficiente. Busque a los jugadores mayores para aprovechar blockchain y adaptarse, o encontrarse en grandes problemas.

Incluso hay acciones de centavo para la criptomoneda. Si bien Bitcoin es definitivamente la moneda digital más conocida, hay una variedad de monedas especiales que han surgido en los últimos 10 años. Además de invertir en monedas, hay una serie de empresas jóvenes que están invirtiendo en Blockchain y cotizan en las bolsas junior. Estas empresas ofrecen interesantes oportunidades de crecimiento para los inversores.

El crowdfunding, la financiación de Angel y la inversión en startups ciertamente no es un concepto nuevo. Ha habido un enorme interés en invertir en nuevas empresas basadas en la tecnología blockchain. A medida que Bitcoin se ha vuelto cada vez más popular y aceptado por las empresas más convencionales, la cantidad de empresarios interesados en experimentar con la tecnología detrás de la criptomoneda se ha disparado. Sin embargo, como es el caso con cualquier otra empresa nueva, tales startups necesitan financiación.

La eficiencia de los costos y la velocidad de la tecnología Blockchain, junto con su transparencia y seguridad, probablemente llevará a muchas compañías a adoptar la tecnología. Entrar en las existencias de blockchain ahora es una excelente manera de estar en la planta baja cuando la tecnología realmente despega.

TraQiQ ha comenzado el proceso de mover la plataforma central de la cadena de suministro a Blockchain. A medida que la empresa se mueve para aprovechar el poder de las transacciones en esta plataforma, es probable que el componente de moneda digital desempeñe un papel importante en el cumplimiento de estas transacciones.


[:en]Will Blockchain Fail?[:es]¿Fallará Blockchain?[:]


Blockchain technology, like other innovative breakthroughs, is continuing to undergo a prototyping, testing and adoption phase. Aside from the attention that Blockchain and Bitcoin have received in recent years, the technology platform offers the potential for radical innovation and solving truly complex global problems.

Blockchain gained significant momentum as a technology solution for decentralized and democratized transactions. IDC suggests that Blockchain spending will grow to #12.4 billion in 2022. The technology is clearly maturing, and a lot of real-world applications are in production, including at companies like Uber.

There are also tremendous opportunities in the world of real estate. In cities like Paris and Manhattan, where condos cost several million dollars, there are tokenization projects that run into the hundreds of millions of dollars. This allows someone with a few dollars to own a small piece of Manhattan. This has implications for the entire asset management industry.

So, why would blockchain fail?

Blockchain projects are not really failing. Progress is slower than many other technology innovations. There is a significant lack of technical training. There are also issues with the general lack of cyber hygiene.

In most technology organizations, a successful Blockchain deployment needs substantial change in the legacy systems. The classic architecture models won’t necessarily work. The way Blockchain succeeds is in redefining some of the relationships between the stakeholders. This lack of vision and understanding plagues many blockchain projects.

For this, a clear organizational vision and deep technical and strategic understanding of where blockchain is fit for purpose can go a long way.

The billions lost in cryptocurrency due to deliberate, inadvertent or fraudulent loss of private keys is another example of this problem.

For now, Blockchain needs to move to the background. As the shine wears off, it is likely that the true power of the platform will emerge. We will see path-breaking and disruptive use cases – most that have not been created yet. They will need to plug into or bring along the legacy systems, especially in larger companies where there is a significant investment in legacy systems.

TraQiQ has begun the process of moving the core platform for supply chain to Blockchain. As the company moves to leverage the power of transactions on this platform, it is likely that the Digital Currency component will play a significant role in fulfilling these transactions.


La tecnología Blockchain, al igual que otros avances innovadores, continúa experimentando una fase de creación de prototipos, pruebas y adopción. Además de la atención que Blockchain y Bitcoin han recibido en los últimos años, la plataforma tecnológica ofrece el potencial para la innovación radical y la resolución de problemas globales verdaderamente complejos.

Blockchain ganó un impulso significativo como solución tecnológica para transacciones descentralizadas y democratizadas. IDC sugiere que el gasto de Blockchain crecerá a # 12.4 mil millones en 2022. La tecnología está claramente madurando y muchas aplicaciones del mundo real están en producción, incluso en compañías como Uber.

También hay enormes oportunidades en el mundo inmobiliario. En ciudades como París y Manhattan, donde los condominios cuestan varios millones de dólares, hay proyectos de tokenización que alcanzan los cientos de millones de dólares. Esto le permite a alguien con unos pocos dólares poseer un pequeño pedazo de Manhattan. Esto tiene implicaciones para toda la industria de gestión de activos.

Entonces, ¿por qué fallaría blockchain?

Los proyectos de blockchain no están realmente fallando. El progreso es más lento que muchas otras innovaciones tecnológicas. Hay una falta significativa de capacitación técnica. También hay problemas con la falta general de higiene cibernética.

En la mayoría de las organizaciones tecnológicas, una implementación exitosa de Blockchain necesita un cambio sustancial en los sistemas heredados. Los modelos de arquitectura clásica no necesariamente funcionarán. La forma en que Blockchain tiene éxito es redefiniendo algunas de las relaciones entre las partes interesadas. Esta falta de visión y comprensión plaga muchos proyectos de blockchain.

Para esto, una visión organizacional clara y una comprensión técnica y estratégica profunda de dónde blockchain es adecuado para su propósito puede ser muy útil.

Los miles de millones perdidos en la criptomoneda debido a la pérdida deliberada, inadvertida o fraudulenta de claves privadas es otro ejemplo de este problema.

Por ahora, Blockchain necesita pasar a un segundo plano. A medida que el brillo desaparece, es probable que emerja el verdadero poder de la plataforma. Veremos casos de uso innovadores y disruptivos, la mayoría de los cuales aún no se han creado. Tendrán que conectarse o incorporar los sistemas heredados, especialmente en compañías más grandes donde hay una inversión significativa en sistemas heredados.

TraQiQ ha comenzado el proceso de mover la plataforma central de la cadena de suministro a Blockchain. A medida que la empresa se mueve para aprovechar el poder de las transacciones en esta plataforma, es probable que el componente de moneda digital desempeñe un papel importante en el cumplimiento de estas transacciones.


[:en]Blockchain: foundation for the future[:es]Blockchain: Base para el futuro[:]


Is it possible to connect 8 billion people across the world and enable them to do 1:1 transactions in a scalable, secure and convenient way ?

Well, yes… in due course.

We live in a world of small transactions. We get a car via Uber. We rent a room or an apartment vi AirBnB. However, if you really think about it, the transaction is between 2 individuals – one who needs a car and one who has a car.

Gig economy companies like Uber and AirBnB have heralded a new era of transactions and commerce. The current generation of users lead a slightly different life than the previous generation – they ride with Uber, pay with Venmo, have food delivered by Grubhub. If you really think about all these small transactions that they are conducting, a few thoughts come to mind –

  • A lot of these transaction are on mobile devices.
  • There is money involved in most of these transactions.
  • Most of these transactions are between 2 individuals (P2P) or businesses.
  • Users are fickle and tend to change preferences rapidly.

So, why do we need companies to facilitate these transactions? Do they really deserve 30-40% of the transaction value?

Visa and Mastercard have earned billions of dollars by taking a small percentage of transaction value for decades.

Exploring Blockchain provides some key answers.

  • The platform is secure, extensible and global.
  • It allows for 1:1 relationships – right from when the contract is “signed” to ensuring that funds are transferred when the “work”/“task” is completed. Also, in a perfect world, the people/individuals would be exchanging Bitcoin (or some other suitable Coins as currency). We get to move away from the bloated world of the banking system.

There is a maturation process for Blockchain. There are issues…..

As the technology matures and there is widespread adoption, there will be tremendous growth, as everyone on the planet becomes a node and transacts with other nodes. There will be contracts, payments and relationships. Why does a user need to rely on AmEx membership points ? Why not use the Blockchain model to build a model for loyalty points.

So, will companies like AirBnB and Uber go away? No, they play a vital role in our eco-system. They help facilitate the transaction. They recruit drivers and homeowners, certify them and make sure that suitable security elements are in place. They also have technology that works globally. They will stay – however, as individuals start acting as Blockchain nodes, it is likely that they will not want to pay that 30+% for these facilitators. Perhaps a onetime charge of a few hundred to get certified.

Blockchain offers us a lot of potential – starting with decentralized apps. We have seen innovative solutions in 1:1 transaction’s in the supply chain. However, Blockchains are limited in their ability to scale today. But there is a tremendous amount of innovation that we are yet to see.

TraQiQ has begun the process of moving the core platform for supply chain to Blockchain. As the company moves to leverage the power of transactions on this platform, it is likely that the Digital Currency component will play a significant role in fulfilling these transactions.


¿Es posible conectar a 8 mil millones de personas en todo el mundo y permitirles realizar transacciones 1: 1 de forma escalable, segura y conveniente?

Bueno, sí … a su debido tiempo.

Vivimos en un mundo de pequeñas transacciones. Conseguimos un auto a través de Uber. Alquilamos una habitación o un apartamento vi AirBnB. Sin embargo, si realmente lo piensa, la transacción es entre 2 personas, una que necesita un automóvil y otra que tiene un automóvil.

Empresas de economía de conciertos como Uber y AirBnB han anunciado una nueva era de transacciones y comercio. La generación actual de usuarios lleva una vida ligeramente diferente a la generación anterior: viajan con Uber, pagan con Venmo, tienen comida entregada por Grubhub. Si realmente piensa en todas estas pequeñas transacciones que están realizando, le vienen a la mente algunas ideas –

  • Muchas de estas transacciones son en dispositivos móviles
  • Hay dinero involucrado en la mayoría de estas transacciones.
  • La mayoría de estas transacciones son entre 2 personas (P2P) o empresas.
  • Los usuarios son volubles y tienden a cambiar sus preferencias rápidamente.

Entonces, ¿por qué necesitamos empresas para facilitar estas transacciones? ¿Realmente merecen el 30-40% del valor de la transacción?

Visa y Mastercard han ganado miles de millones de dólares al tomar un pequeño porcentaje del valor de la transacción durante décadas.

Explorar Blockchain proporciona algunas respuestas clave.

  • La plataforma es segura, extensible y global.
  • Permite relaciones 1: 1, desde el momento en que el contrato se “firma” hasta garantizar que los fondos se transfieren cuando se completa la “tarea” / “tarea”. Además, en un mundo perfecto, las personas / individuos estarían intercambiando Bitcoin (u otras Monedas adecuadas como moneda). Podemos alejarnos del mundo hinchado del sistema bancario.

Hay un proceso de maduración para Blockchain. Hay problemas …

A medida que la tecnología madure y haya una adopción generalizada, habrá un crecimiento tremendo, ya que todos en el planeta se convertirán en un nodo y realizarán transacciones con otros nodos. Habrá contratos, pagos y relaciones. ¿Por qué un usuario necesita confiar en los puntos de membresía de AmEx? ¿Por qué no utilizar el modelo Blockchain para crear un modelo para puntos de fidelidad?

Entonces, ¿se irán empresas como AirBnB y Uber? No, juegan un papel vital en nuestro ecosistema. Ayudan a facilitar la transacción. Reclutan conductores y propietarios de viviendas, los certifican y se aseguran de que existan elementos de seguridad adecuados. También tienen tecnología que funciona a nivel mundial. Sin embargo, a medida que las personas comiencen a actuar como nodos de Blockchain, es probable que no quieran pagar ese 30% o más por estos facilitadores. Tal vez un cargo único de unos cientos para obtener la certificación.

Blockchain nos ofrece mucho potencial, comenzando con aplicaciones descentralizadas. Hemos visto soluciones innovadoras en transacciones 1: 1 en la cadena de suministro. Sin embargo, las Blockchains están limitadas en su capacidad de escalar hoy. Pero hay una gran cantidad de innovación que aún no hemos visto.

TraQiQ ha comenzado el proceso de mover la plataforma central de la cadena de suministro a Blockchain. A medida que la empresa se mueve para aprovechar el poder de las transacciones en esta plataforma, es probable que el componente de moneda digital desempeñe un papel importante en el cumplimiento de estas transacciones.


[:en]Digital Payments drive Social change in emerging markets[:es]Los Pagos Digitales impulsan el cambio social en los mercados emergentes[:]


  • 25% of the global population does not have access to the traditional banking systems.
  • Emerging markets are home to 85% of the global population and nearly 90% of people under 30 reside within the emerging markets.
  • Branch and ATM growth rates are falling emerging markets.

What does this translate into?

Emerging markets are leapfrogging from a largely disconnected and cash-oriented society to one where mobile devices are bringing consumers to the forefront of technology. They are leveraging technology. More importantly, they are driving innovation to add more relevant features and drive down cost. Practical, Affordable and Relevant (PAR).

So, what do we mean by PAR.

PRACTICAL: A lot of users in emerging markets have never used a device – PC, phone, etc. The device and/or app experience must be easy to access and easy to learn and use.

AFFORDABLE: The device must be affordable. The monthly plans have to be very inexpensive. We saw innovation in India’s mobile phone industry, where incoming calls were free. It allowed a lot of people to acquire phones just to receive call. Couple that with the business model innovation when Reliance introduced the Jio platform – reducing the cost of data to pennies per month. This type of technology and business model innovation drives usage. No wonder Reliance Jio is worth tens of billion $.

RELEVANT: Cheap or free are great options. However, consumers demand value. They need to be able to get real work done. We see that in the area of digital payments – the unbanked are making payments via money stored on mobile wallets. Payments are being triggered via SMS messages or QR codes. This engagement model will drive change.

Per World bank data, two third of the unbanked people (globally) own a mobile phone. This is an opportunity for financial inclusion. This is an opportunity to redefine the supply chain and bring in the unbanked community. Technologies like Blockchain provide a level of security and transparency that will drive growth in global commerce.

Lastly, there is the issue of infrastructure and scalability. Emerging markets are weak on digital infrastructure. While tremendous progress has been made in the last 10 years, we saw clear issues during the Covid19 crisis, where internet speeds reduced significantly (plus outages). Scaling a solution to millions of uses take significant resources – build the device, good UX to make sure the users can use it rapidly, relevant apps that provide value. This is clearly an area where Public-Private partnerships need to take precedence. Build infrastructure and digital solutions in tight partnerships to ensure sustainability even in the harshest conditions.

The challenges of the emerging markets are now driving innovation. Payment and digital commerce are at the forefront of this transformation. TraQiQ offers Digital Commerce solutions that have been in production for over 10 years and are continuing to grow, innovate and support a PAR world.


  • El 25% de la población mundial no tiene acceso a los sistemas bancarios tradicionales.
  • Los mercados emergentes albergan al 85% de la población mundial y casi el 90% de las personas menores de 30 años residen en los mercados emergentes.
  • Las tasas de crecimiento de sucursales y cajeros automáticos están cayendo en los mercados emergentes.

¿A qué se traduce esto?

Los mercados emergentes están pasando de una sociedad en gran parte desconectada y orientada al efectivo a una en la que los dispositivos móviles están llevando a los consumidores a la vanguardia de la tecnología. Están aprovechando la tecnología. Más importante aún, están impulsando la innovación para agregar características más relevantes y reducir los costos. Práctico, asequible y relevante (PAR).

Entonces, ¿qué queremos decir con PAR.

PRÁCTICA: Muchos usuarios en los mercados emergentes nunca han usado un dispositivo: PC, teléfono, etc. La experiencia del dispositivo y / o la aplicación debe ser de fácil acceso y fácil de aprender y usar.

ASEQUIBLE: el dispositivo debe ser asequible. Los planes mensuales tienen que ser muy económicos. Vimos innovación en la industria de la telefonía móvil de la India, donde las llamadas entrantes eran gratuitas. Permitió a muchas personas adquirir teléfonos solo para recibir llamadas. Combine eso con la innovación del modelo de negocio cuando Reliance presentó la plataforma Jio, reduciendo el costo de los datos a centavos por mes. Este tipo de innovación tecnológica y de modelo de negocio impulsa el uso. No es de extrañar que Reliance Jio valga decenas de miles de millones de dólares.

PERTINENTE: Barato o gratis son excelentes opciones. Sin embargo, los consumidores demandan valor. Necesitan poder realizar un trabajo real. Vemos que en el área de pagos digitales, los no bancarizados están haciendo pagos a través del dinero almacenado en billeteras móviles. Los pagos se activan mediante mensajes SMS o códigos QR. Este modelo de compromiso impulsará el cambio.

Según los datos del Banco Mundial, dos tercios de las personas no bancarizadas (globalmente) poseen un teléfono móvil. Esta es una oportunidad para la inclusión financiera. Esta es una oportunidad para redefinir la cadena de suministro y atraer a la comunidad no bancarizada. Tecnologías como Blockchain proporcionan un nivel de seguridad y transparencia que impulsará el crecimiento en el comercio global.

Por último, está el problema de la infraestructura y la escalabilidad. Los mercados emergentes son débiles en infraestructura digital. Si bien se han logrado enormes progresos en los últimos 10 años, vimos problemas claros durante la crisis de Covid19, donde las velocidades de Internet se redujeron significativamente (más interrupciones). Escalar una solución a millones de usos requiere recursos significativos: construya el dispositivo, una buena experiencia de usuario para asegurarse de que los usuarios puedan usarlo rápidamente, aplicaciones relevantes que aporten valor. Esta es claramente un área donde las asociaciones público-privadas deben tener prioridad. Construya infraestructura y soluciones digitales en asociaciones estrechas para garantizar la sostenibilidad incluso en las condiciones más duras.

Los desafíos de los mercados emergentes ahora están impulsando la innovación. El pago y el comercio digital están a la vanguardia de esta transformación. TraQiQ ofrece soluciones de comercio digital que han estado en producción durante más de 10 años y continúan creciendo, innovando y respaldando un mundo PAR.


[:en]The growth of Digital payments[:es]El crecimiento de los pagos digitales[:]


There is considerable history in the world of payments. As we go back thousands of years, we started with ecommerce/trade systems without monetary payments. It took considerable time to move from barter to livestock, precious coins, skins/leather and eventually paper money. However, there has been considerable progress in the last couple hundred years. The progression from paper money to checks to credit cards and now Digital currency (and payments).

As we explore the world of digital payments, the revolution started in the mid-nineties with ecommerce and online shopping. It has continued to grow rapidly over the last 25 years. What started as simple payments with credit cards has now transformed to a broad segment of mobile payments. A simple tap or wave with a phone buys grocery or pays for a round of golf. How does one even define the broad world of digital payments?

Digital payments convert a traditional cash transaction to a cashless one. The business world aggressively moved in that direction with ACH payments, wire transfers and EDI based solutions. As we look at the consumer world 25% of the global population does not have access to the traditional banking systems (with a high percentage of women). This is the segment that is ready for migration to the world of Digital payments – safe, reliable, transparent, and convenient. While these transactions tend to save money due to system efficiencies, the bigger benefit is that it leaves a digital trail, thereby protecting people’s financial interests.

As with most industries, technology is changing the game. Countries are considering the introduction of digital cash, where digital legal tender is transferred directly from payer to payee in a payment transaction. This is a scenario where paper and metallic currency will become obsolete. While this transition is likely to take some time, we are heading there. Many consumers in the developed markets did not use any cash during the many weeks of Covid19. McKinsey tells us that ecommerce transactions grew 81% in Italy during that period. Technology is also enabling regulators to bypass banks. We see companies like Paypal/Venmo, Square and Stripe drive payments and transactions across the consumer and business eco-systems. If the user chooses to leave money in those accounts (aka wallets), it does not need to go to a bank account.

We do live in interesting times. The growth of digital commerce coupled with mobile usage are driving deep change in the global payment’s infrastructure. Consumers and businesses are facing and driving this change. They are demanding innovation and the technology industry is delivering. There are significant social issues that need to be addressed – we need to be inclusive. However, there is every indication that technology will continue to enable the developing markets and underserved demographics will continue to benefit and join the connected world.

TraQiQ offers a mobile wallet, payment gateway and commerce solutions. These solutions have been deployed around the world and help large corporations serve their customers. These solutions also enable the unbanked consumers to participate in digital commerce with just a phone.


Hay una historia considerable en el mundo de los pagos. A medida que retrocedemos miles de años, comenzamos con los sistemas de comercio electrónico / comercio sin pagos monetarios. Tomó un tiempo considerable pasar del trueque al ganado, monedas preciosas, pieles / cuero y eventualmente papel moneda. Sin embargo, ha habido un progreso considerable en los últimos doscientos años. La progresión del papel moneda a los cheques a las tarjetas de crédito y ahora a la moneda digital (y pagos).

A medida que exploramos el mundo de los pagos digitales, la revolución comenzó a mediados de los noventa con el comercio electrónico y las compras en línea. Ha seguido creciendo rápidamente en los últimos 25 años. Lo que comenzó como pagos simples con tarjetas de crédito ahora se ha transformado en un amplio segmento de pagos móviles. Un simple toque o saludo con un teléfono compra comestibles o paga por una partida de golf. ¿Cómo se define el amplio mundo de los pagos digitales?

Los pagos digitales convierten una transacción en efectivo tradicional en una sin efectivo. El mundo empresarial se movió agresivamente en esa dirección con pagos ACH, transferencias electrónicas y soluciones basadas en EDI. Al observar el mundo de los consumidores, el 25% de la población mundial no tiene acceso a los sistemas bancarios tradicionales (con un alto porcentaje de mujeres). Este es el segmento que está listo para la migración al mundo de los pagos digitales: seguro, confiable, transparente y conveniente. Si bien estas transacciones tienden a ahorrar dinero debido a la eficiencia del sistema, el mayor beneficio es que deja un rastro digital, protegiendo así los intereses financieros de las personas.

Como con la mayoría de las industrias, la tecnología está cambiando el juego. Los países están considerando la introducción de efectivo digital, donde la moneda de curso legal digital se transfiere directamente del pagador al beneficiario en una transacción de pago. Este es un escenario donde el papel y la moneda metálica se volverán obsoletos. Si bien es probable que esta transición tome algún tiempo, nos dirigimos hacia allí. Muchos consumidores en los mercados desarrollados no usaron efectivo durante las muchas semanas de Covid19. McKinsey nos dice que las transacciones de comercio electrónico crecieron un 81% en Italia durante ese período. La tecnología también permite a los reguladores eludir a los bancos. Vemos compañías como Paypal / Venmo, Square y Stripe que impulsan los pagos y las transacciones en los ecosistemas de consumidores y negocios. Si el usuario decide dejar dinero en esas cuentas (también conocido como billeteras), no necesita ir a una cuenta bancaria.

Vivimos en tiempos interesantes. El crecimiento del comercio digital junto con el uso de dispositivos móviles está impulsando un cambio profundo en la infraestructura de pago global. Los consumidores y las empresas se enfrentan e impulsan este cambio. Exigen innovación y la industria de la tecnología está entregando. Hay importantes problemas sociales que deben abordarse: debemos ser inclusivos. Sin embargo, hay indicios de que la tecnología continuará permitiendo a los mercados en desarrollo y la demografía desatendida continuará beneficiándose y uniéndose al mundo conectado.

TraQiQ ofrece una billetera móvil, pasarela de pago y soluciones de comercio. Estas soluciones se han implementado en todo el mundo y ayudan a las grandes corporaciones a atender a sus clientes. Estas soluciones también permiten a los consumidores no bancarizados participar en el comercio digital con solo un teléfono.


[:en]Building and Scaling a network of Task workers in the new economy[:es]Crear y escalar una red de Tareas de trabajadores en una nueva economía[:]


Lets look at a small business that has about 25 employees managing about 1,000 independent professionals (agents) doing deliveries. Do they grow this model to 10,000 or 100,000 ? Do they bring in VC money and shoot for the moon ? Ultimately, it is a function of their customer base and their revenue projections. They can choose to build/grow their own network, leverage a partner network (fuel station or bank kiosk) or outsource it to another company.

When we look at the notion of scaling your own network, there are several factors that should be considered.

  • Customer projections : Having insight into customer growth is going to be primary factor as the company plans for growth. Are customers going to grow nationwide, regionally, or in very specific segments. There is a very specific model that will have to be built – merging together growth of existing customers and future prospects.
  • Geography: It is a whole lot easier to grow in one state or region. Having nationwide or global presence requires significant resource to monitor, maintain and run the network across multiple time zones.
  • Capital: Hiring, training and maintaining agents will consume a lot of ongoing resources, and the company needs to be able to monitor their capital requirements. Ideally, there needs to be at least 12 months of cash in the bank to support this plan.
  • Technology: In a world of managing large teams, technology can play a huge role. AI/ML models can take the ongoing load off employee’s shoulders. In addition, the core software stack needs to be able to scale rapidly as the number of agents grows.
  • Employee team: This is one of the largest investment areas. Employees are needed to recruit, train, and support these independent professionals. There needs to be a clear role definition to ensure success. In addition, there needs to be a significant investment in the knowledge base that the employees use to build and run the network.
  • Agent wages: The independent agents that are making deliveries get paid when they complete a task – they make a delivery or get a document signature and get paid $1 to $25. As the company builds out the network, there has to be a very clear path for each of these agents to make the wages that they expect. There is no point investing in recruitment and training if there is inadequate customer revenue to support the team.

When dealing with large groups of people, and supporting their livelihoods, it is critical to ensure that growth is measured. Analytics can help in architecting the right model for every company. There are software solutions like TraQSuite from TraQiQ that can help in building the right distribution platform for the new economy.


Echemos un vistazo a una pequeña empresa que tiene unos 25 empleados que gestionan alrededor de 1,000 profesionales independientes (agentes) que realizan entregas. ¿Crecen este modelo a 10,000 o 100,000? ¿Traen dinero de capital riesgo y disparan a la luna? En última instancia, es una función de su base de clientes y sus proyecciones de ingresos. Pueden elegir construir / hacer crecer su propia red, aprovechar una red de socios (estación de combustible o sucursal bancaria) o externalizarla a otra empresa.

Cuando observamos la noción de escalar su propia red, hay varios factores que deben considerarse.

  • Proyecciones de los clientes: tener una idea del crecimiento de los clientes será un factor primordial a medida que la empresa planifique el crecimiento. ¿Van a crecer los clientes a nivel nacional, regional o en segmentos muy específicos? Hay un modelo muy específico que deberá construirse, fusionando el crecimiento de los clientes existentes y las perspectivas futuras.
  • Geografía: es mucho más fácil crecer en un estado o región. Tener presencia a nivel nacional o global requiere recursos significativos para monitorear, mantener y ejecutar la red en múltiples zonas horarias.
  • Capital: Contratar, capacitar y mantener agentes consumirá muchos recursos continuos, y la empresa necesita poder monitorear sus requerimientos de capital. Idealmente, debe haber al menos 12 meses de efectivo en el banco para respaldar este plan.
  • Tecnología: en un mundo de gestión de grandes equipos, la tecnología puede desempeñar un papel muy importante. Los modelos AI / ML pueden quitar la carga continua de los hombros de los empleados. Además, la pila de software central debe poder escalar rápidamente a medida que crece el número de agentes.
  • Equipo de empleados: esta es una de las mayores áreas de inversión. Se necesitan empleados para reclutar, capacitar y apoyar a estos profesionales independientes. Es necesario que haya una definición clara del rol para garantizar el éxito. Además, debe haber una inversión significativa en la base de conocimiento que los empleados utilizan para construir y ejecutar la red.
  • Salarios de los agentes: a los agentes independientes que realizan entregas se les paga cuando completan una tarea: hacen una entrega u obtienen una firma de documento y se les paga de $ 1 a $ 25. A medida que la empresa construye la red, debe haber un camino muy claro para que cada uno de estos agentes gane el salario que espera. No tiene sentido invertir en reclutamiento y capacitación si los ingresos del cliente son inadecuados para apoyar al equipo.

Al tratar con grandes grupos de personas y apoyar sus medios de vida, es fundamental garantizar que se mida el crecimiento. La analítica puede ayudar a diseñar el modelo adecuado para cada empresa. Existen soluciones de software como TraQSuite de TraQiQ que pueden ayudar a construir la plataforma de distribución adecuada para la nueva economía.


[:en]Building a successful Last mile delivery engine[:es]Construyendo un exitoso motor de entrega de Última Milla[:]


How does one build out an awesome distribution engine for the company – specifically focused on Last mile delivery ? Most responses would include words like “great people”, “route optimization software”, “Supply chain logistics”, etc. However, as we explore the new economy and the independent professionals who are driving the growth in these segments, there are a variety of factors to keep in mind.

Given the rapid pace of innovation in this space, there are clear elements that stand out.

  • People: The human factor is critical. Getting the right people to deliver/pickup is important. They need to be able to follow instructions, be punctual, and follow instructions. In most cases, they will interact with customers, so they need to present the right image of the company.
  • App experience: When you have thousands of employees, agents and customers using the app, it is critical that it be easy to use, require minimal training and work on the popular (and lower end) mobile devices. A lot of folks who are looking at entry level jobs are not likely to have the latest iPhone. Effortless onboarding is critical – absence of which will result in huge training and support costs.
  • Payments (collection/disbursement): Will the agents be collecting/disbursing funds ? This is a significant feature to consider. In addition to payments via credit/debit cards, how does the system handle payments by the unbanked ? Does the customer or agent have a wallet that they can use ? If they are picking up checks what sort of processes need to be followed ? There is a significant amount of financial liability involved, so the system needs to be able to document every element and provide proof at every step.
  • Real Time data: The need to track the agent is critical. This allows the customer to estimate time of delivery. Geo tagging of the delivery agent at the customer site is an essential element of the “Proof of delivery”. The best scenario is all that plus watermarking of the documents that were picked up in a manner that cannot be duplicated. All elements of a winning system.
  • Communications: How do people communicate – agents, customers and system admins. In the edge cases where there are delays or weather issues, or roads blocked, there have to be open channels of communications to ensure that everyone’s expectations are met. Ideally, this communication needs to be inside the app, and not just texting – sometimes devices have to be replaced. However, the persona on the app remains the same.
  • Dashboard: How many admins do you need to manage a field agent force of 10,000 people ? 1, 2, or 100. That is entirely a function of the capabilities of the dashboard that these admins are using. This is where the right AI/ML tools can be powerful in automating most functions. Human intervention should only be needed as an extreme escalation.
  • Analytics: optimizing routes, accepting business where the agents are active, using past data in predictive models – these are all elements of using analytics to build a better distribution model. In addition, there have to be multiple levels of feedback on the agents, employees and the app.
  • Programmability: The right software platform has to conform to the product or service that is being offered. It is important to set up SLA’s. However, how does a system prioritize life-saving medicines being delivered over routine paperwork. Similarly, meeting delivery commitments like “Pizza in 20 minutes” have to be factored in.

There is a lot of innovation in this segment right now. A variety of companies are offering technical solutions and services. TraQiQ offers the TraQSuite product that is a category leading solution for distribution services. Companies like Mimo offer leading edge last mile services in India, with a nationwide network of people.


¿Cómo se construye un motor de distribución impresionante para la empresa, específicamente enfocado en la entrega de la última milla? La mayoría de las respuestas incluirían palabras como "grandes personas", "software de optimización de ruta", "logística de la cadena de suministro", etc. Sin embargo, a medida que exploramos la nueva economía y los profesionales independientes que están impulsando el crecimiento en estos segmentos, hay una variedad de factores a tener en cuenta.

Dado el rápido ritmo de innovación en este espacio, hay elementos claros que se destacan.

  • Personas: el factor humano es crítico. Hacer que las personas adecuadas entreguen / recojan es importante. Deben poder seguir instrucciones, ser puntuales y seguir instrucciones. En la mayoría de los casos, interactuarán con los clientes, por lo que deben presentar la imagen correcta de la empresa.
  • Experiencia de la aplicación: cuando tiene miles de empleados, agentes y clientes que usan la aplicación, es fundamental que sea fácil de usar, requiera una capacitación mínima y trabaje en los dispositivos móviles populares (y de gama baja). Es probable que muchas personas que buscan trabajos de nivel de entrada no tengan el último iPhone. La incorporación sin esfuerzo es crítica; su ausencia resultará en enormes costos de capacitación y soporte.
  • Pagos (cobro / desembolso): ¿los agentes recaudarán / desembolsarán los fondos? Esta es una característica importante a tener en cuenta. Además de los pagos a través de tarjetas de crédito / débito, ¿cómo maneja el sistema los pagos de los no bancarizados? ¿Tiene el cliente o agente una billetera que pueda usar? Si están recogiendo cheques, ¿qué tipo de procesos deben seguirse? Hay una cantidad significativa de responsabilidad financiera involucrada, por lo que el sistema debe poder documentar cada elemento y proporcionar pruebas en cada paso.
  • Datos en tiempo real: la necesidad de rastrear al agente es crítica. Esto permite al cliente estimar el tiempo de entrega. El geoetiquetado del agente de entrega en el sitio del cliente es un elemento esencial de la "Prueba de entrega". El mejor escenario es todo eso más la marca de agua de los documentos que fueron recogidos de una manera que no puede duplicarse. Todos los elementos de un sistema ganador.
  • Comunicaciones: cómo se comunican las personas: agentes, clientes y administradores de sistemas. En los casos extremos donde hay demoras o problemas climáticos, o carreteras bloqueadas, debe haber canales de comunicación abiertos para garantizar que se cumplan las expectativas de todos. Idealmente, esta comunicación debe estar dentro de la aplicación, y no solo enviar mensajes de texto, a veces los dispositivos tienen que ser reemplazados. Sin embargo, la persona en la aplicación sigue siendo la misma.
  • Panel de control: ¿Cuántos administradores necesita para administrar una fuerza de agentes de campo de 10,000 personas? 1, 2 o 100. Eso es completamente una función de las capacidades del tablero que estos administradores están usando. Aquí es donde las herramientas AI / ML correctas pueden ser poderosas para automatizar la mayoría de las funciones. La intervención humana solo debería ser necesaria como una escalada extrema.
  • Análisis: optimizar rutas, aceptar negocios donde los agentes están activos, usar datos pasados en modelos predictivos: todos estos son elementos del uso de análisis para construir un mejor modelo de distribución. Además, debe haber múltiples niveles de retroalimentación sobre los agentes, los empleados y la aplicación.
  • Programabilidad: la plataforma de software adecuada debe ajustarse al producto o servicio que se ofrece. Es importante configurar los SLA. Sin embargo, ¿cómo prioriza un sistema los medicamentos para salvar vidas que se entregan sobre el papeleo de rutina? Del mismo modo, deben cumplirse los compromisos de entrega como "Pizza en 20 minutos".

Hay mucha innovación en este segmento en este momento. Una variedad de compañías están ofreciendo soluciones y servicios técnicos. TraQiQ ofrece el producto TraQSuite que es una solución líder en su categoría para servicios de distribución. Empresas como Mimo ofrecen servicios de última milla de última generación en India, con una red nacional de personas.


[:en]The value of Gig economy independent professionals for your company[:es]El valor de la Economía de profesionales independientes temporales para su empresa[:]


What is a gig ? A term that originated in the music business now represents a form of employment that has been impacting scored of business (and employment) models around the world. We have all used contractors in some form. We have hired people for a couple days to make a modification to our house, and we may have hired someone to build a website or write some software. These “contractor” type of employment models have been around for a long time – some last for hours, and some for months.

Lets look at 2 very specific scenarios where this flexibility is powerful.

One example comes from the Technology universe. Amazon’s EC2 elastic compute service lets their customers rapidly add/reduce capacity depending on their needs. No need to buy servers, etc. Press a button and you have a few hundred more boxes (or equivalent)-instantly !!

The second example comes from the people universe. When millions of people hit Las Vegas at an event Like CES, thousands of Uber and Lyft drivers supplement the conventional taxi service.

Companies like Uber have become the poster child for this, even though Taxi services have existed for a long time. The same thing applies to office space – WeWork made some economic and management mistakes, however, their impact on how we evaluate and manage office-space is very long term.

The gig economy is very broad representation of the flexibility that we seek. It is currently represented via temporary, or freelance jobs, often involving connecting with clients or customers through an online platform or mobile app. These assignments are typically very short term or adaptable and fulfill a very targeted need. The Uber business model started as short gigs and now a large part of their workforce works full-time. Compensation continues to focus on payment for every ride/task completed.

Another great example is Mimo-Technologies in India. The company has built a network of over 10,000 task workers across semi-urban and rural India. Their “agents” deliver documents, small packages and also collect payments. In addition to be very successful commercially, the company is also serving a very significant social need – they provide employment to thousands of people who may have a high school education (at best) and provide a significant boost to the local economy.

The gig economy can benefit workers, businesses, and consumers by making work more adaptable to the needs of the moment and demand for flexible lifestyles. There’s no denying the growth of the gig economy. Economists estimate that the portion of U.S. workers earning a living as independent contractors, freelancers, temps, and on-call employees jumped from 10% in 2005 to nearly 16% in 2015, and the trend shows little sign of slowing. It is estimated that by 2027, 60% of the workforce will be independent professionals.

TraQiQ offers a software platform that can power the distribution engine for the new economy. It brings together the software needed for Last mile delivery, agent management, customer analytics, payment mechanisms and geo-tracking. It is a platform tested by multiple customers, thousands of agents and has had billions of dollars of transactions flow through it.


¿Qué es un gig(temporal)? Un término que se originó en el negocio de la música ahora representa una forma de empleo que ha impactado en muchos modelos de negocios (y empleo) en todo el mundo. Todos hemos utilizado contratistas de alguna forma. Hemos contratado personas por un par de días para hacer una modificación en nuestra casa, y es posible que hayamos contratado a alguien para que construya un sitio web o escriba algún software. Estos modelos de empleo tipo "contratista" han existido durante mucho tiempo, algunos duran horas y otros meses.

Veamos 2 escenarios muy específicos donde esta flexibilidad es poderosa.

Un ejemplo proviene del universo tecnológico. El servicio de computación elástica EC2 de Amazon permite a sus clientes agregar / reducir rápidamente la capacidad en función de sus necesidades. No es necesario comprar servidores, etc. ¡Presione un botón y tendrá unos cientos de cajas más (o equivalentes) al instante!

El segundo ejemplo proviene del universo de las personas. Cuando millones de personas llegan a Las Vegas en un evento como CES, miles de conductores de Uber y Lyft complementan el servicio de taxi convencional.

Empresas como Uber se han convertido en el cartel para esto, a pesar de que los servicios de taxi han existido durante mucho tiempo. Lo mismo se aplica al espacio de oficina: WeWork cometió algunos errores económicos y de gestión, sin embargo, su impacto en la forma en que evaluamos y gestionamos el espacio de oficina es a muy largo plazo.

La economía de temporal es una representación muy amplia de la flexibilidad que buscamos. Actualmente se representa a través de trabajos temporales o independientes, que a menudo implican conectarse con clientes o clientes a través de una plataforma en línea o aplicación móvil. Estas tareas suelen ser a muy corto plazo o adaptables y satisfacen una necesidad muy específica. El modelo de negocios de Uber comenzó como conciertos cortos y ahora una gran parte de su fuerza laboral trabaja a tiempo completo. La compensación continúa enfocándose en el pago por cada viaje / tarea completada.

Otro gran ejemplo es Mimo-Technologies en India. La compañía ha construido una red de más de 10,000 trabajadores en toda la India semiurbana y rural. Sus "agentes" entregan documentos, pequeños paquetes y también cobran pagos. Además de tener mucho éxito comercialmente, la compañía también atiende una necesidad social muy importante: proporcionan empleo a miles de personas que pueden tener una educación secundaria (en el mejor de los casos) y proporcionan un impulso significativo a la economía local.

La economía temporal puede beneficiar a los trabajadores, las empresas y los consumidores al hacer que el trabajo sea más adaptable a las necesidades del momento y a la demanda de estilos de vida flexibles. No se puede negar el crecimiento de la economía del concierto. Los economistas estiman que la parte de los trabajadores estadounidenses que se ganan la vida como contratistas independientes, trabajadores independientes, trabajadores temporales y empleados de guardia aumentó del 10% en 2005 a casi el 16% en 2015, y la tendencia muestra pocas señales de desaceleración. Se estima que para 2027, el 60% de la fuerza laboral serán profesionales independientes.

TraQiQ ofrece una plataforma de software que puede impulsar el motor de distribución para la nueva economía. Reúne el software necesario para la entrega de última milla, gestión de agentes, análisis de clientes, mecanismos de pago y seguimiento geográfico. Es una plataforma probada por múltiples clientes, miles de agentes y ha recibido miles de millones de dólares en transacciones.